5月6日早盘，A股全线震荡上行，计算机、通信等科技赛道表现突出，自主可控主题走高。近期热度较高的科创半导体ETF（588170）涨超1.6%，信创ETF（562570）涨超2.6%。
银河证券认为，预计关税政策将对全球制造业产生巨大影响。部分半导体产品如逻辑芯片和存储芯片暂免关税，但配套材料如载板和封装胶加税会推高整体半导体行业的制造成本。在全球半导体产业格局不断演变的背景下，国际贸易环境复杂多变。海外大厂为避免关税影响，在布局中国业务时可能更多采用本地化生产策略。美国关税政策对中国半导体行业的影响较为有限，短期内依赖美国市场的企业将面临压力。长期来看，关税可能导致下游需求复苏推迟及相关订单取消，国产替代和自主可控企业有望受益，建议关注国内半导体自主可控方向的上市公司。
公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，涵盖科创板中半导体设备和材料细分领域的硬科技公司。这些行业是重要的国产替代领域，具备较低的国产化率和较高的国产替代天花板，充分受益于人工智能革命下的半导体需求扩张。
